влияющие на падение или рост цены, или получение краткосрочной прибыли (данные о скупке драгоценных металлов в Патвии по состоянию на сентябрь 1993 г. и на октябрь 1995 г. приводятся в таблице 1.4).
Из данных таблицы можно представить, что если в апреле 1993 года месячный показатель потребления золотого лома у населения Пат-вии был около 60 килограмм, то на октябрь 1995 г. вряд ли он составит более 10-15 кг. Б Патвии уже организовано соответствующее хеджирование операций с драгметаллами (на ПУБ - Латвийской Универсальной Бирже - такая работа ведется с января 1995 года) и это привлечет клиентов как с Запада, так и с Востока. Правда, без поддержки банков эти операции носят разведывательный, спонтанный характер, и не имеют еще широкой масштабности, что связано с банковским кризисом. Клиенты проникнуты недоверием к банковским структурам.
серебро | золото | платина |
1993 г. 1995 г. | 1993 г. 1995 г. | 1993 г. 1995 г. |
Цена в Цюрихе за трой скую унцию, USD. апрель 4,0 5,2 340,0 374,2. август 4,6 5,4 370,5 385,3 | 372,0389,1. 385,0403,4 | |
Цена в Цюрихе за грамм, USD апрель 0,127 0,167 август 0,159 0,174 | 10,80 12,00 12,40 12,60 | 11,80 12,51 12,90 13,00 |
Цена скупки у населения Латвии за rpaMM,USD. 0,11 0,70 9,00 7,80 | 9,90 9,10 | |
Расходы по скупке, USD. 0,01 0,03 | 1,10 0,90 | 1,10 1,30 |
Общая стоимость скупки, USD 0,12 0,74 | 10,109,70 | 11,00 10,40 |
Разница цены с Цюрихом за 1 кг, USD 39 68. Доходность по сравнению с Цюрихом, 24,548,0 | 23001700. %. 18,5 14,2 | 1900 1280 14,8 9,7 |
В.Трачумс, И.Арон, Ю.Якубенков.
УЩ-----------.
Что такое для банка получить аккредитив или западную гарантию оплаты на сумму 12-15 миллионов долларов США? Самое главное, спеку ля-тивное наполнение таких фьючерсных сделок позволило бы обеспечить местный банковский капитал реальной наполненностью. (Вспомним, что 60-65% сделок по драгметаллам -это чисто спекулятивные сделки.) Каждый участник подобной сделки по получению прибыли не стремился бы сразу перевести ее куда-нибудь в оффшор, а оставил бы здесь в местном банке с целью удачи в последующих операциях (если прцдется платить, то лучше всего держать деньги в надежном банке, под рукой ). Еще одна немаловажная особенность фьючерсных контрактов на драгмегаллы - они могут заключаться на срок до двух лет, к примеру с исполнением на август 1997 года. Продавцу контракта деньги нужны сей час, покупатель же берет деньги, как правило, из своей прибыли или из кредита под небольшой процент (4-8% годовых). Золото дает в фьючерсах без спекулятивного содержания 11-12% прибыли. Спекулянты драгметаллами, естественно, зарабатывают больше. Конечно, и риск таких сделок несколько больше, чем риск простого вложения в золото. Колебания по одному "золотому" контракту в цене за месяц составляют порядка плюс 3-4% (вспомните в настоящий момент кредитную ставку наших банков). Большую роль играет момент заключения сделки: при открытии в середине дня или перед